鑫恒盈配资鼎弘LOF: 平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF)2025年第2季度报告

平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF) 基金管理人：平安基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2025 年 7 月 18 日平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称平安鼎弘混合(LOF) 场内简称鼎弘 LOF 基金主代码 167003 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2017 年 4 月 26 日报告期末基金份额总额 13,213,065.22 份投资目标本基金转为上市开放式基金（LOF）后，通过合理配置大类资产和精选投资标的，在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金转为上市开放式基金（LOF）后，在积极把握宏观经济周期、证券市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上，深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价值产生重大影响的事件，将事件性因素作为投资的主线，形成以事件驱动为核心的投资策略。业绩比较基准沪深 300 指数收益率*20%+中证综合债指数收益率*80% 风险收益特征本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。基金管理人平安基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司平安鼎弘混合平安鼎弘混合平安鼎弘混平安鼎弘混下属分级基金的基金简称 (LOF)A C 合D 合E 下属分级基金的交易代码 167003 010228 010229 023770 报告期末下属分级基金的份额总额 5,425,461.77 份 0.00 份份份第 2 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期（2025 年 4 月 3 日-2025 报告期（2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日）年 6 月 30 日）主要财务指标平安鼎弘混合平安鼎弘混合平安鼎弘混平安鼎弘混合 E (LOF)A C 合D 额本期利润值值注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；低于所列数字。平安鼎弘混合(LOF)A 业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 3.79% 0.27% 1.72% 0.18% 2.07% 0.09% 过去六个月 2.95% 0.27% 0.98% 0.18% 1.97% 0.09% 过去一年 5.13% 0.36% 7.10% 0.26% -1.97% 0.10% 过去三年 1.84% 0.32% 10.51% 0.21% -8.67% 0.11% 过去五年 3.83% 0.38% 19.92% 0.23% -16.09% 0.15% 自基金合同生效起至今第 3 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告平安鼎弘混合 C 业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 3.78% 0.27% 1.72% 0.18% 2.06% 0.09% 过去六个月 2.94% 0.27% 0.98% 0.18% 1.96% 0.09% 过去一年 5.12% 0.36% 7.10% 0.26% -1.98% 0.10% 过去三年 1.80% 0.32% 10.51% 0.21% -8.71% 0.11% 自基金合同生效起至今平安鼎弘混合 D 业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 3.79% 0.27% 1.72% 0.18% 2.07% 0.09% 过去六个月 2.96% 0.27% 0.98% 0.18% 1.98% 0.09% 过去一年 5.14% 0.36% 7.10% 0.26% -1.96% 0.10% 过去三年 1.97% 0.32% 10.51% 0.21% -8.54% 0.11% 自基金合同生效起至今率变动的比较第 4 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告第 5 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告注：1、本基金基金合同于 2017 年 4 月 26 日正式生效；资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定；注：本基金本报告期内无其他指标。 §4 管理人报告任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限陈浩宇先生，兰州大学企业管理专业硕士研究生。曾担任深圳航空有限公司营销部平安鼎弘市场分析员、鹏元资信评估有限公司债券混合型证评级部分析师、生命保险资产管理有限公陈浩宇券投资基 - 9年司信用评估部研究员、安信基金管理有限日金(LOF) 责任公司投资经理。2023 年 1 月加入平基金经理安基金管理有限公司，现担任平安双盈添益债券型证券投资基金、平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF)、平安增利六个月定第 6 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告期开放债券型证券投资基金、平安瑞利 6 个月持有期混合型证券投资基金基金经理。注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理， “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。注：无。本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本基金于本报告期内不存在异常交易行为。报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。上半年经济运行节奏基本平稳。一季度经济数据“开门红”，二季度贸易摩擦形势反复，经济预期“一波三折”，宏观政策延续宽松，财政前置、货币政策双降，基本面进入观察期。结构上，生产强于需求、外需好于内需、价格依然疲弱。政策着力的领域继续对经济呈现更强的贡献，比如补贴拉动消费、财政前置拉动制造业投资和基建等，高新技术行业的产值也保持领先，补贴外的传统需求分项仍处于磨底状态，比如餐饮业等。第 7 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告债券市场方面，二季度债券市场在“对等关税”落地后，关税博弈开启、风险偏好波动，货币宽松政策落地，6 月的买断式回购操作也意味明显，收益率高位回落并转向震荡，整体来看，各品种、各期限债券收益率出现较为明显的下行。信用债市场亦表现不错，高票息挖掘行情明显，另外，科创 ETF 成为主题热点，机构配置力量驱动信用利差继续压缩。权益和可转债市场方面，4 月经历了剧烈的波动，关税冲击使得指数出现巨大跌幅，但随后汇金快速入场修复风险偏好。随着中美双方针对关税发布联合声明，关税冲击逐步缓和，对经济的影响路径也逐步明晰。权益市场震荡上行，市场风格分化。中证 2000 估值进一步抬升，市场风格趋向极致。港股在美元走弱的情况下走势强劲，目前港股估值仍处于低位，A/H 两地上市的标的中，H 股估值明显低于 A 股，估值性价比仍然显著。另外，目前优质的消费品企业、互联网企业和创新药企业均集中在港股市场。当前这些基本面最强劲的标的虽然涨幅惊人，但估值与中证步转向进攻。组合 2 季度权益仓位高位运作。截至本报告期末平安鼎弘混合(LOF)A 的基金份额净值 1.1261 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.79%，同期业绩比较基准收益率为 1.72%；截至本报告期末平安鼎弘混合 C 的基金份额净值 1.1251 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.78%，同期业绩比较基准收益率为 1.72%；截至本报告期末平安鼎弘混合 D 的基金份额净值 1.1273 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.79%，同期业绩比较基准收益率为 1.72%。本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人的情形。本基金本报告期内出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形。截至报告期末，以上情况未消除。根据 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定，予以披露，且基金管理人已经向证监会报告并提出了解决方案。 §5 投资组合报告序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）其中：股票 3,739,662.00 22.04 第 8 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告其中：债券 10,470,706.08 61.71 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 234,000.00 1.57 C 制造业 1,913,172.00 12.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 1,439,480.00 9.68 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 153,010.00 1.03 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,739,662.00 25.15 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。第 9 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）其中：政策性金融债 - - 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）资本债 01 MTN001B 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。第 10 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告注：本基金报告期末未持有贵金属投资。注：本基金本报告期末未持有权证。注：本基金本报告期无股指期货投资。本基金本报告期无股指期货投资。本基金本报告期无国债期货投资。注：本基金本报告期内无国债期货投资。本基金本报告期无国债期货投资。在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形根据发布的相关公告，本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、招商银行股份有限公司在本报告编制日前一年内受到监管部门的公开谴责或处罚。本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。第 11 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告序号名称金额（元）序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份平安平安鼎弘混合平安鼎弘混项目平安鼎弘混合 C 鼎弘 (LOF)A 合D 混合 E 报告期期初基金份额总额 6,111,263.58 12,380,395.37 19,117.48 - 报告期期间基金总申购份额 76,283.32 1,685,440.89 55,569.86 - 减:报告期期间基金总赎回份额 762,085.13 6,351,833.44 1,086.71 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 5,425,461.77 7,714,002.82 73,600.63 - §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况单位：份平安鼎弘混合平安鼎弘项目平安鼎弘混合 C 平安鼎弘混合 D (LOF)A 混合 E 报告期期初管理人持有的本 - 1,905,487.80 - - 基金份额第 12 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告报告期期间买入/申购总份额 - 0.00 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 0.00 - - 报告期期末管理人持有的本 - 1,905,487.80 - - 基金份额报告期期末持有的本基金份 - 24.70 - - 额占基金总份额比例（%）注：1、期间申购/买入总份额含红利再投份额。注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例达到者期初申购赎回份额占比序号或者超过 20%的时间区持有份额类份额份额份额（%）间别机构个人产品特有风险本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。为更好地满足投资者的投资理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等法律法规的规定及平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）的基金合同的约定，平安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经与本基金基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，第 13 页共 14 页平安鼎弘混合(LOF)2025 年第 2 季度报告决定自 2025 年 4 月 3 日起在现有基金份额的基础上增设 E 类基金份额。详细内容请阅读本公司于类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》。（1）中国证监会准予平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF)募集注册的文件（2）平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF)基金合同（3）平安鼎弘混合型证券投资基金(LOF)托管协议（4）法律意见书（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：400-800-4800（免长途话费）平安基金管理有限公司第 14 页共 14 页

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